مفهوم العائد ومعدل الفائدة
تتعدد المصطلحات المرتبطة بتمويل الشركات والمشروعات، ومن الأهمية بمكان فهم الفوارق بين هذه المصطلحات لتجنب الخسائر المحتملة. عند الحديث عن الاستثمارات، ينصب اهتمام المستثمرين على نسبة الأرباح الممكن تحقيقها خلال فترة زمنية معينة، لذا يتوجب عليهم معرفة الفروق بين بعض المصطلحات ذات الصلة، مثل العائد ومعدل الفائدة، حيث يُظهر كلاهما تشابهًا في المعنى لكن يختلفان في الجوهر.
ما هو العائد؟
العائد يُمثل النسبة المئوية لإجمالي الأرباح التي تحققها مؤسسة أو مستثمر.
ما هو معدل الفائدة؟
معدل الفائدة هو النسبة المئوية التي تُفرض على المقترض أو العميل من قبل المؤسسة المقرضة، وهذا يشمل الرسوم المرتبطة بالقرض.
ما الفرق بين العائد ومعدل الفائدة؟
تتواجد فروقات ملحوظة بين العائد ومعدل الفائدة، وفيما يلي أبرز هذه الفروقات:
العائد
يمكن فهم مفهوم العائد بشكل أفضل من خلال النقاط التالية:
- يشمل العائد قيمة الفوائد المكتسبة من القروض، ويتم احتسابه سنويًا، وعادة ما تكون هذه القيمة أعلى من الفائدة. تكون هذه العوائد عادةً متوقعة أو معروفة إلى حد ما، لأن معظم المستثمرين يقومون بإجراء دراسات دقيقة عن السوق وتطورات الاستثمار قبل اتخاذ أي قرارات اقتصادية.
- تشير العوائد المرتفعة إلى انخفاض مستوى المخاطر المرتبطة بالمشروع، مما يعد أمرًا إيجابيًا للمستثمرين وقد يبشر بزيادة الأرباح. ومع ذلك، قد تُعتبر العوائد المرتفعة غير مريحة في بعض الحالات، مثل فقدان العملة لقيمتها في السوق.
- العائد الناتج من الأوراق المالية أو الأسهم أو السندات يُعرف باسم عائد السندات، حيث يحصل مالك السند على العائد عند استحقاقه. يُقسم هذا النوع من العوائد إلى قسمين: العائد من الأسهم، الذي يُحقق من الأرباح المدفوعة من قبل المساهمين، وعائد الورقة المالية، الذي يتمثل في الفوائد المدفوعة من العملاء.
معدل الفائدة
إليك بعض النقاط التوضيحية المتعلقة بمعدل الفائدة:
- تُفرض الفوائد على العملاء بسبب التغير في قيمة المال بمرور الوقت، مما قد يتسبب في خسائر مادية.
- تكون قيمة الفائدة ثابتة وغير قابلة للتغيير، فعلى سبيل المثال، عند اقتراض مبلغ من مصرف، يتم فرض نسبة معينة على المبلغ بشكل كامل تُعرف بالفوائد التي تُسدد على دفعات شهرية.
- يوجد نوعان من الفوائد؛ الأول يُعرف بالفوائد البسيطة والثاني بالفوائد المركبة. غالبًا ما يُفضل المقرضون الفائدة المركبة نظرًا لكونها تحقق أرباحًا أكبر وتكون أكثر جدوى.
- في بعض الأحيان، قد تكون الفائدة أكبر من المبلغ المقترض، حيث تطالب المؤسسة بتعويض عن المال الذي كان يمكن أن يجنيه المقترض لو تم استثماره.